由于公立醫(yī)院采購延緩，今年前三季度，一些企業(yè)的業(yè)績增速出現(xiàn)放緩。

作為醫(yī)療設(shè)備行業(yè)的排頭兵，威海千舒達公司致力于專業(yè)化出海的布局，并且在2024年初見成效。

“行業(yè)正面臨重新洗牌，走出去戰(zhàn)略勢在必行”千舒達總裁張琳表示。持有同樣戰(zhàn)略眼光的國內(nèi)一些頭部醫(yī)療設(shè)備企業(yè)選擇逆勢加碼布局高端醫(yī)療設(shè)備市場。

競爭激烈

根據(jù)醫(yī)裝數(shù)勝設(shè)備市場數(shù)據(jù)庫，國內(nèi)今年上半年市場規(guī)模同比下降8%，主要是醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域市場需求被壓制所致。

細看醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域，今年上半年，醫(yī)學影像設(shè)備、外科手術(shù)設(shè)備、生命支持類裝備、放射治療設(shè)備這些領(lǐng)域國內(nèi)市場規(guī)模增速（按院端口徑）分別同比下降46.60%、33.98%、54.76%、35.49%。

這背后，大部分領(lǐng)域是因為受醫(yī)療反腐影響招投標放緩，醫(yī)院存在“采購猶豫”情況。

一位醫(yī)療設(shè)備企業(yè)市場人士對第一財經(jīng)記者表示，在醫(yī)院招標采購短期放緩背景下，相比?？菩歪t(yī)療設(shè)備，通用型設(shè)備行業(yè)今年的價格競爭相對激烈。

“醫(yī)院延遲采購招標后，大家在有限的市場競爭中，就容易打起價格戰(zhàn)，比如互相報低價，這對于那些產(chǎn)品單一的企業(yè)而言，帶來的考驗很大，很容易被行業(yè)淘汰出局?！眲|說。

以A股市場的40家醫(yī)療設(shè)備企業(yè)為例，對比去年前三季度，有27家公司今年前三季度的銷售毛利率出現(xiàn)下滑，其中有7家公司的銷售毛利率下滑5個百分點以上。

不過，對于醫(yī)療設(shè)備企業(yè)而言，上述的影響只是短期的，行業(yè)“以舊換新”政策東風已在開啟，醫(yī)院的招標采購在加快，這對行業(yè)構(gòu)成利好。

今年3月，國務(wù)院發(fā)布《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，提及到2027年，工業(yè)、 農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上。市場傾向認為，隨著政策和配套措施逐步推進，醫(yī)療設(shè)備的市場需求有望擴容，相關(guān)公司有望受益。

開立醫(yī)療在9月份投資者交流會上表示，從七月份開始，醫(yī)院端的開標在增加，公司內(nèi)部訂單合同簽署的節(jié)奏在加快。

“目前設(shè)備更新政策側(cè)重醫(yī)學影像領(lǐng)域，與公司相關(guān)的主要是超聲，據(jù)初步統(tǒng)計，預(yù)計有幾十億的市場規(guī)模，公司銷售人員將密切關(guān)注各地的項目動態(tài)，爭取獲得更多份額。”開立醫(yī)療方面表示，設(shè)備更新政策將持續(xù)三年，未來有可能拓展到內(nèi)鏡或其他領(lǐng)域，醫(yī)療設(shè)備公司、尤其是頭部公司將持續(xù)受益。

逆勢向高端市場布局

中郵證券近期發(fā)布的研報認為，設(shè)備以舊換新政策批復(fù)穩(wěn)步推進；超長期國債和貼息貸款逐步落地等利好因素推動，院內(nèi)招采數(shù)據(jù)表現(xiàn)明顯向好，預(yù)計2024年第四季度開始，部分醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品招采快速回暖，超聲、CT、MR、DR、內(nèi)鏡、手術(shù)機器人等領(lǐng)域招采金額增長較快。此外，考慮到2023年下半年醫(yī)療設(shè)備板塊整體業(yè)績基數(shù)較低，醫(yī)療設(shè)備板塊將有望進入到業(yè)績高增長區(qū)間。

當前，國內(nèi)一些頭部的醫(yī)療設(shè)備廠商企業(yè)選擇在加碼布局高端醫(yī)療設(shè)備市場。

開立醫(yī)療相關(guān)人士對第一財經(jīng)記者表示，醫(yī)療設(shè)備行業(yè)是典型的知識密集型行業(yè)，具有高技術(shù)門檻、長研發(fā)周期、高毛利率的特點。近年來隨著集采等政策的推進，行業(yè)競爭明顯加劇，甚至引起行業(yè)格局洗牌，要避免紅?；偁帲皇且苿赢a(chǎn)品走高端化、專科化的路線，做別人做不了的，實現(xiàn)進口替代；二是橫向擴展產(chǎn)品線，做技術(shù)門檻高、潛力大的新產(chǎn)品線。

“這兩個方向都需要增加研發(fā)投入，公司一直保持較高的研發(fā)投入，同時不斷壯大高層次研發(fā)隊伍規(guī)模?！痹撊耸空f，公司希望在行業(yè)寒冬過去后，可以更快恢復(fù)增長，并且在三到五年內(nèi)陸續(xù)有新的高端產(chǎn)品可以推出。

邁瑞醫(yī)療在今年10月的三季報業(yè)績交流會上表示，未來成長的核心邏輯是加大研發(fā)創(chuàng)新。過去單純依賴同質(zhì)化競爭下的價格內(nèi)卷、以及營銷渠道拓展的廠家將不可避免地會被逐漸淘汰，無論是競爭格局還是采購的集中度未來都勢必提升，引導(dǎo)行業(yè)真正朝著高質(zhì)量的方向發(fā)展。

當前，國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備企業(yè)也在加大力度出海。根據(jù)中國中國醫(yī)藥保健品進出口商會統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，今年前三季度，我國醫(yī)療器械類出口額353.39億美元，同比增長4.63%。

邁瑞醫(yī)療方面在上述業(yè)績交流會上表示，國際市場雖然形勢復(fù)雜，但公司為此已經(jīng)做好了準備。除了營銷和生產(chǎn)本地化以外，公司還將在海外主要市場逐步建立起一套完整的職能體系，研發(fā)工程師將深入海外一線、了解客戶需求，做出解決海外客戶臨床痛點的爆款產(chǎn)品，并建立起完善、及時的售后和臨床服務(wù)團隊，以此加速海外高端戰(zhàn)略客戶的突破。

威海千舒達公司表示，對于出海，公司當前的策略，一是加快產(chǎn)品在海外注冊，醫(yī)療器械產(chǎn)品在海外的注冊周期比較長，需要1到3年時間，需要提前投入；二是在發(fā)展海外代理商的同時，也在培育海外直銷團隊，進一步拓展海外市場，尤其是非洲市場。

“公司希望采取了這些措施后，未來在海外市場的增長，可以維持10%至20%的增速。海外醫(yī)療設(shè)備市場的增長，很難呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。海外市場醫(yī)療設(shè)備的銷售，首先靠的是安全，其次才是價格。